삼성바이오로직스 주가 전망

삼성 바이오로직스 주가 전망

세계 최고의 바이오의약품 위탁생 산사(CDMO) 삼성 바이오로직스의 주가 전망에 대해 소개해드리겠습니다.
여러분들의 투자에 도움이되길 바라며 아래와 같이 내용을 정리했습니다.

 

목차

1. 삼성바이오로직스에 대해서
2. 사업 분야
  - 위탁 개발(CDO)
  - 위탁 생산(CMO)
  - 분석 서비스
  - 품질 서비스
3. 재무 정보

출처: 삼성바이오로직스 인스타그램

출처: 삼성바이오로직스 홈페이지 / 좌 1공장, 중 2공장, 우 3공장 

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삼성바이오직스에 대해서

삼성 바이오로직스는 대한민국 코스피 TOP3 기업으로 시가총액 61조 9000억 원(2022년 11월 기준)의 바이오의약품 위탁생 산사로, 세계 최대 수준의 생산시설과 뛰어난 기술력을 바탕으로 높은 품질의 바이오의약품을 위탁 개발 및 생산하며, 글로벌 제약업계의 진화하는 수요에 맞춰 포트폴리오를 지속 확장시키는 기업입니다.

삼성그룹의 계열사로 2011년 4월에 설립되어 제약회사의 첨단 바이오의약품을 위탁 생산하는 CMO 기업입니다. 바이오의약품 연구개발 자회사인 삼성바이오에피스와 아키젠 바이오텍은 바이오시밀러 개발 및 상업화를 진행 중입니다.

 

CMO/CDO

• 4 공장 부분 가동 실시(10.1)
• 이중항체 Platform S-DUAL 론칭(9.27)
• 지속 수주: 누적 85억 달러, COM 73건, CDO 100건

사업 확대

• 제2 바이오캠퍼스 부지 매입

 

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사업분야(Our Services)

삼성 바이오로직스는 위탁개발(CDO), 위탁생산(CMO) 분석 서비스, 품질 서비스 등의 사업을 운영하고 있으며, 보다 나은 경영 실천을 통해 회사의 지속 가능한 CDMO, ESG 선도 기업을 위한 행보를 하는 삼성 바이오로직스의 사업에 대해 소개해드리겠습니다.

 

1. 위탁개발(CDO)

삼성 바이오로직스는 IND(Investiational New Drug, 임상 허가신청)와 BLA(Biologics License Application, 바이오의약품 허가 신청)를 위해 고객의 요구에 맞춰 빠르고 정확한 서비스를 제공합니다.

 

1) 유전자부터 임상허가까지 9개월 소요되며 높은 생산성과 안정성을 제공합니다.

1. 세포주 개발
2. MCB제조 및 특성 분석
3. 배양공정 개발 정제공정 개발
   제형 공정 개발
   분석법 개발
4. Non-GMP DS&DP 생산 DS&DP IND 안정성 연구
5. cGMP DS 생산 cGMP DS 안정성 연구
6. cGMP DP 생산 cGMP DP 안정성 연구
7. 임상 허가신청 지원

 

2) 세포주 개발

세포주 개발은 3개월 이내에 완료되며 높은 생산성의 고품질 세포주를 개발합니다.

1. 고객사의 니즈에 맞추어 삼성의 자체 세포주, S-CHOice와 CHOZN 중 선택할 수 있습니다.
2. ~5g/L(mAb)의 높은 생산성으로, 후기 생산 단계에서 비용을 절감할 수 있습니다.
3. 경쟁력 있는 서비스 비용뿐만 아니라, 로열티 및 milestone 비용이 없기 때문에 장기적으로도 개발 및 생산 비용을 절약할 수 있습니다.

 

2) S-CHOice

- 세포 생존율 유가 배양(fed-batch) 21일까지 90% 이상이 가능합니다.

- 세포 발현량 세포주 개발 직후 리터당 7+g/L 을 생산합니다.

 

출처: 삼성바이오로직스 IR자료

 

4) 공정 개발

다양한 항체와 단백질 의약품 개발을 위한 고품질의 세포주 개발 서비스가 완료되면 배양, 정제, 제형, 분석법 개발을 동시에 진행합니다. 세전 문 적인 세포주 개발 노하우와 다루기 어려운 물질을 포함한 여러 물질 개발에 다양한 경험을 갖고 있으며, 보다 높은 품질과 높은 수율의 단일 세포 클론을 제공합니다. 

3.5개월	4개월	2.5개월	4개월
배양 공정 개발	정제 공정 개발	제형 개발	분석법 개발

 

2. 위탁생산(CMO)

원활한 기술이전, 임상 및 상업 제품 제조/생산, 무균 충전(완제), 분석 테스팅 서비스를 제공하는 CDMO를 제공합니다. 각 분야의 PM팀이 제품의 개발에서 제조까지 전 과정을 진행하며, 우수 의약품 제조 및 품질 관리 기준(cGMP)을 준수하는 생산 역량과 품질 보증 시스템을 기반으로 진행됩니다. 삼바는 원료의약품을 위탁생산(CMO)하며 동물세포, mRNA, 완제의약품을 위탁생산 중입니다.

 

1,2,3,4 공장 총 생산능력 604KL

이중 단일 공장 기준 세계 최대 생산 Caps 기록을 자체 경신하며, 제4 공장 완공 시 충 604,000l 규모의 생산 용량을 갖추게 되며, 이는 글로벌 바이오약품 CMO 생산용량의 약 1/4를 차지할 것으로 예상됩니다.

Plant 1	Plant 2	Plant 3	Plant 4
30,000L	154,000L	180,000L	240,000L

 

3. 분석 서비스(Bioanalytical Testing Services)

출처: 삼성바이오로직스 IR자료

 

4. 품질 서비스

삼성 바이오로직스의 품질 서비스는 바이오 제조에서 가장 민감하고 중요한 단계 중 하나라고 생각합니다. 제품의 안정성과 환자 안전을 확보하는 서비스인 전용 DPMSAT 기술이전과 생산팀은 최소한의 제한된 시간에 제공합니다. 또한 삼바는 종합 생물안전 시험 서비스와 분석 시험 서비스를 고객에게 제공합니다.

 

출처: 삼성바이오로직스 IR자료

 

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재무 정보

전 공장 가동을 유지하면서 안정된 생산량을 증명했으며, 22년 3분기 누적 연결 기준 사상 최대 규모인 매출액 2조 원을 당성 했습니다. 

2022년 3분기 실적(연결 기준)

• 약 시가총액 62조 원(코스피 3위)
• 매출액 : 8,730억 원(YoY +94%)
• 영업이익 : 3,247억 원(YoY +94%)
• 3분기 누적 매출액 2조 원 돌파
• PER 115.84배, EPS 7,519, BPS 119,143, 배당수익익률X
• 지분: 삼성물산 외 4인 74.38%, 국민연금공단 5,6%, 외국인 소진율 10.71%, 

주요지표	2021/12	2022/12
PER	148.18	100.48
PBR	11.69	8.36
PCR	128.3	63.16
EV/EBITDA	88.6	51.28
EPS	5,878원	8,668원
BPS	74,537원	104,178원

 

증권사 애널리스트 목표가

제공일자 22년 10월 27일

제공처	목표가	투자의견
삼성	1,000,000원	BUY
신한투자	1,200,000원	BUY
대신	1,150,000원	BUY

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끝으로

삼성 바이오로직스 주가 전망에 대해서 알아보는 시간을 마치겠습니다. 제 글이 여러분들의 투자에 도움이 됐으면 좋겠습니다. 저는 주식 종목 추천을 드리는 게 아닌, 여러분들에게 정보만을 제공해 드립니다. 해당 게시글은 삼성바이오로직스 홈페이지를 참고해 작성했습니다.