핀테크 기업, 카카오뱅크 주가 전망 총정리

핀테크 기업, 카카오 뱅크 주가 전망 총정리

5년 만에 고객 수 2,000만 명을 달성한 카카오 뱅크는 카카오 고객 기반으로 상품 확대 및 서비스 강화로 사상 최대 영업이익을 기록하는 등 호재를 이어가는 가운데 오늘은 핀테크 기업, 카카오 뱅크 주가 전망에 대해 소개해드리는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

카카오뱅크

 

목차

1. 핀테크에 대해서
2. 카카오 뱅크  소개
3. 재무제표
4. 사업소개
5. 필자 의견

 

 

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핀테크에 대해서

핀테크란 금융 기술의 합성어로써 기존의 금융 기술 방식과 경쟁하기 위해 인공지능, 블록체인, 클라우드, 빅데이터 총 4가지의 핵심기술을 이용하여 만든 금융서비스입니다.

 

대중이 보다 쉽게 접근할 수 있도록  투자, 보험, 거래, 은행 서비스 및 위험관리를 자동화하는데 주로 사용되고 있으며, 대다수의 은행에서 사업을 핀테크로 전환하는 추세입니다. 

 

 

 

카카오 뱅크 소개

2016년 1월 설립된 카카오 뱅크는 2022년 11월 28일 기준 시가총액 11조 9100억 원 규모의 핀테크 기업입니다. 빅데이터 기반의 카카오 뱅크는 카카오톡을 이용해 간편 송금과 간편 결제 서비스를 제공합니다.

 

출범 5년 만에 누적 고객 수 2천만 명을 넘어선 카카오 뱅크는 넓은 고객기반 상품 확대 및 서비스 강화로 사상 최대 영업이익을 기록하는 등 지속적인 시장점유율 확대로 성장하고 있습니다.

 

연간 가입자수 238만 명 증가로 작년 동기 대비 14% 증가했으며, 2분기 대비 61만 명 증가하며 3% 증가한 수치를 보였습니다.

 

(단위: 만 명)

구분	3Q21	2Q22	3Q22
가입자	1,740	1,917	1,978

 

지배구조

구분	설명	보통주 주식수
(주)카카오	모바일 라이프 플랫폼의 선두주자	129,533,725
한국투자밸류자산운용	국내 장기가치투자 대표 운용사	110,484,081
(주)국민은행	최다 고객을 보유한 대한민국 대표 은행	38,097,959
한국투자금융지주	업계 최상위 실적의 금융지주회사	19,049,643
기타	-	177,993,829

 

 

 

 

재무제표

손익계산서

(단위: 십억 원)

구분	3Q21	2Q22	3Q22
영업수익	277.3	370.8	411.8
영업이익	71.2	74.4	104.6
당기순이익	52	57	78.7

 

판관비

(단위: 십억 원)

구분	3Q21	4Q21	3Q22
자산총계	35,509.5	36,040.1	40,839.8
부채총계	30,031.3	30,518.7	35,227.2
자본총계	5,478.3	5,521.4	5,612.7

 

 

 

 

사업 소개

사업 포트폴리오

은행 서비스 외에 플랫폼 사업까지 확장성 높은 금융 플랫폼의 카카오 뱅크는 모든 서비스를 하나의 앱으로 제공하며 사용자 중심의 편리성을 기반으로 한 100% 모바일 서비스를 제공하고 있습니다. 

출처: 카카오뱅크IR자료

 

특이점으로 타 은행과 달리 지점이 없어 영업이익률이 높은 게 장점이며,  고객센터 또한 보수적인 운영을 통해 인원을 최소화하는 게 특징입니다.

 

 

카카오 뱅크 주택담보대출 취급액 및 시장 내 비중 증가

주택담보대출 상품 확대로 월 취급액 1,500억 원을 돌파하며 연말 기준 잔액 1조 원을 목표로 하고 있습니다.

2022년 3월 대비 3배 이상이 증가된 주담대 신규 취급액이 증가됐으며, 시장점유율이 2%대에 달하였습니다.

출처: 카카오뱅크IR자료

 

mini 앱

mini는 매일 사용하고 로그인하는 10대들의 필수 어플로 정착했습니다. 티머니 충전 서비스로 청소년의 편리성이 확보됐단 평가입니다. 

• 티머니 충전 기능
  - 70% 현금 충전, 30% 온라인 충전 - 카카오 뱅크로 더욱 편리하게 가능
• 티머니 조회
  - 잔액, 교통 내역, 충전 내역 조회 가능

출처: 카카오뱅크IR자료

 

고객기반

• 고객 수 1,978만(YTD +179만 명), MAU 1,551만으로 꾸준히 성장하는 수치를 보여줍니다.
• 경제활동인구 대비 침투율 68%로 연간 7% 성장했습니다.
• 리테일 뱅킹 내에서 가장 자주 사용하는 은행 어플로 자리매김하였습니다.
• 은행업계에서 2%대의 자산총계 대비 16%의 높은 고객 활동성을 기반으로 고객들이 일상생활에 많이 쓰이는 걸 알 수 있습니다.  

출처: 카카오뱅크IR자료

 

영업수익

이자수익 및 Fee 수익 등 성장으로 YoY +49%, QoQ +11%

구분	주요구성내용	3Q 누적비중
이자수익	- 여신이자 - 투자금융자산이자	80%
플랫폼 수익	- 증권계좌개설 - 연계대출 - 제휴신용카드 - 광고플랫폼 - mini	6%
Fee 및 기타수익	- 체크카드 - 펌뱅킹 - 외환송금	14%

 

Bankin Biz

• 수신잔액  YoY +19%, QoQ +4%, 저원가성 예금 비중 62%로 확대 지속(모임통장 비중 14% 이상)
• 대표 수신상품인 모임통장과 26주 적금 및 제휴사는 차별화된 서비스와 혜택을 바탕으로 꾸준한 성장 지속
• 여신잔액 YoY +10%, QoQ +3%, 기준금리 인상 및 저원가성 수신비중의 증가 등으로 NIM 개선 추세 유지

 

Platform biz

• 투자시장 위축 지속, 제휴사 추가로 개설 커버리지 확대
• 누적 취급액 5.5조 원 달성하며 제휴사 확대로 지속 성장
• 제휴 카드 독점 판매로 누적 52만 장 발급
• 카카오 SSP 및 대출광고 론칭으로 광고사업 확대
• 14~18세 mini고객, 2020년 10월 출시 후 150만 달성으로 해당 연령 인구 대비 64% 기록, mini 결제금액은 QoQ +14%  성장하는 등 10대 고객의 주거래은행으로 성장

 

개인사업자 뱅킹 서비스 오픈

• 가장 많은 개인사업자를 보유한 종합 비즈니스 플랫폼
  - 통장, 지급결제, 대출, 비즈니스 설루션, 전용 콘텐츠 플랫폼을 하나의 어플을 통해 이용 가능
• 뱅킹 출시를 시작으로 개인사업자들의 사업 여정을 따라 다양한 상품과 서비스 론칭 예정
  - 사업용 통장 개설, 체크카드 및 신용카드 발급, 운영자금 대출
  - 세금관리, 신용관리, 매출 관리
  - 사업 종료(폐업신고 등), 사업 확장(법인사업자 전환 등)
• 은행 거래의 기본이 되는 통장, 체크카드, 신용카드, 신용대출 총 4가지 상품 라인업 출시
• 연내 개인사업자 전용 홈 화면 오픈 예정

 

 

신규 서비스 계획

• 주식, 가상자산, 펀드, 마이 데이터 등 투자를 위한 상품 서비스 확대 계획
• 인증 라이선스를 통한 3rd party 상품/서비스까지 "가입-인증-계약-전자문서 유통"까지의 설루션 제공

 

 

 

필자 의견

국내에서 꾸준 시 성장하는 핀테크 관련주, 카카오 뱅크 주가 전망에 대해 소개해드리는 시간을 가졌는데 유익한 시간이었는지 궁금하네요.

 

카카오 뱅크는 우리나라를 대표하는 국민 핀테크 기업이지만 정말로 국내에서만 사업을 운영하는 기업입니다. 확장성이 국내로 제한된 게 주가 폭발을 막고 있는 부분이지 않나 싶습니다. 카카오의 무분별한 계열사 상장도 문제가 되겠지만, 장기보유자의 마인드로써 제한된 시장이 문제가 크지 않나 싶습니다. 

 

끝으로 핀테크 관련주, 카카오 뱅크 주가 전망 총정리에 대한 글을 마치며 긴 글 읽어주신 여러분들께 진심으로 감사드립니다.

 

주식투자는 각자의 몫입니다.
투자로 인한 손실은 책임지지 않습니다.